導(dǎo)讀：當(dāng)?shù)?/span>時間2月23日，三星電子宣布，由于一名工人被確診感染新型冠狀病毒，位于慶尚北道的龜尾工廠被關(guān)閉至24日上午。當(dāng)日，三星已經(jīng)工廠所有員工送回家并指示與受感染者有過接觸的官員自行隔離并在家接受檢查。

  

來源：BusinessKorea

龜尾工廠于24日下午恢復(fù)運營，被感染者所在的樓層將繼續(xù)關(guān)閉至25日上午并進行徹底消毒。龜尾市在韓國有電子之都之稱，而該工廠又是三星在韓國唯一的智能手機生產(chǎn)基地，產(chǎn)品包括近期發(fā)布的兩款旗艦新機Galaxy Z Flip和Galaxy S20。三星電子一名官員表示，工廠恰逢周末關(guān)閉，不會對新機型的供應(yīng)有影響。

芯片大師上周發(fā)文SK海力士員工接觸疑似感染者致280人隔離，由于日韓兩國地理位置和大型半導(dǎo)體工廠眾多，即使自動化水平較高但存在集體感染的可能性，由此造成的供應(yīng)鏈災(zāi)難可能不輸自然災(zāi)害。

如果疫情導(dǎo)致韓國企業(yè)產(chǎn)能下降，影響力勢必擴大，有三層原因。

  

圖：三星龜尾工廠

第一，供應(yīng)鏈問題。類似于珠三角，韓國目前的疫情重災(zāi)區(qū)大邱、慶尚北道的蔚山和龜尾附近密集分布著各類電子供應(yīng)鏈企業(yè)——半導(dǎo)體工廠、海陸樞紐和終端制造企業(yè)，一旦疫情蔓延大企業(yè)難以幸免，甚至在存儲器、顯示面板、家電、智能機和終端幾大傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域?qū)θ蚬?yīng)鏈造成沖擊。

最近一個事例，不受疫情直接影響、本可滿載運轉(zhuǎn)的三星越南工廠，受制于節(jié)后中國的零部件供應(yīng)不足和通關(guān)困難，營收預(yù)期暴跌。

據(jù)傳，在中國大陸零部件廠復(fù)工和越南海關(guān)滯留問題出現(xiàn)后，三星已動用空運將零部件從中國發(fā)往越南廠以力保首批S20順利上市。

  

圖：供應(yīng)鏈受影響的三星S20系列

第二，管控能力問題。韓國政府目前未采取果斷而有力的防控措施，疫情處在高增長的第一階段。如果不能組織資源實施有效隔離和治療，蔓延可能性更大。目前報道來看，發(fā)生疫情時有效的管控主體反而多是大型企業(yè)，例如SK海力士19日進行大規(guī)模隔離，LG集團下屬企業(yè)禁止京畿道北部居民進入其營業(yè)場所。

因此，韓國政府接下來是否具備大規(guī)模醫(yī)療動員和管控能力是關(guān)鍵。

第三，時間窗口問題。中國的疫情高峰期發(fā)生在春節(jié)期間，再加上消費旺季，節(jié)前全球客戶都有提前下單給制造商排產(chǎn)的習(xí)慣，同時供應(yīng)鏈也會備貨，因此據(jù)我們觀察，除醫(yī)療相關(guān)器件外尚不存在大規(guī)模缺貨的情況。但韓國疫情在節(jié)后爆發(fā)，中國市場的供應(yīng)和需求有所回升，在這個“青黃不接”的窗口期，供應(yīng)鏈和下游客戶缺乏預(yù)期下，一旦產(chǎn)能受影響沖擊有可能擴大。

在此，芯片大師建議供應(yīng)鏈各位看官密切關(guān)注韓國疫情和潛在受影響的相關(guān)產(chǎn)能及備貨！